Купонные облигации с дисконтом: что это и как на них зарабатывать?

Инвестиции — это всегда поиск выгодных решений для увеличения своего капитала. В мире финансов и торговли существуют разные способы, но одним из наиболее популярных является покупка облигаций. Среди них особое место занимают купонные облигации с дисконтом. В этой статье мы подробно разберемся, что это за инструмент, как он работает, какие преимущества и риски он несет, а также почему его стоит рассматривать как способ инвестирования.

Что такое купонные облигации с дисконтом?

Прежде чем углубляться в детали, стоит объяснить, что такое купонные облигации и дисконт. Облигации — это долговые инструменты, выпущенные компаниями или государственными структурами, которые позволяют инвесторам занять деньги на определенный срок под определенный процент. Купонные облигации, в свою очередь, предлагают регулярные выплаты процентов (купонов), которые инвестор получает в качестве дохода от вложений.

Купонная облигация с дисконтом — это облигация, которую можно купить по цене ниже номинала (дисконтная цена). Это означает, что инвестор приобретает ее не по номинальной стоимости, а с некоторой скидкой. Например, если номинал облигации составляет 1000 рублей, вы можете купить ее за 900 рублей, но при этом получать выплаты процентов, которые начисляются на номинал.

Дисконтные облигации предлагают интересные возможности для инвесторов. Они предоставляют два источника дохода:

1. Доход от купонов. Это регулярные проценты, которые выплачиваются владельцам облигаций.

2. Прирост капитала. Поскольку облигации продаются с дисконтом, вы покупаете их за меньшую сумму, а при погашении облигации получаете полную номинальную стоимость, что дает вам прибыль.

Как работают купонные облигации с дисконтом?

Принцип работы купонных облигаций с дисконтом достаточно прост, но важно понимать все его детали, чтобы эффективно использовать такой инструмент.

1. Покупка по цене ниже номинала. Когда вы покупаете облигацию с дисконтом, ее стоимость ниже номинала. Это может происходить по разным причинам: изменения рыночных ставок, снижение кредитного рейтинга эмитента или же общие экономические условия.

2. Регулярные купонные выплаты. Купонные облигации предполагают регулярные выплаты процентов. Например, если облигация имеет купонную ставку 10%, это означает, что инвестор получит 10% от номинала облигации (то есть от 1000 рублей) ежегодно или ежеквартально, в зависимости от условий.

3. Погашение по номиналу. По истечении срока действия облигации ее номинальная стоимость возвращается инвестору. Например, если вы купили облигацию с дисконтом за 900 рублей, а номинал облигации составляет 1000 рублей, вы получите 1000 рублей при погашении облигации. Это создает дополнительную прибыль на разнице между ценой покупки и номиналом.

4. Формирование доходности. Доходность по купонным облигациям с дисконтом состоит из двух частей: куп